В начале декабря Агентство по регулированию и развитию финансового рынка опубликовало очередной обзор банковского сектора Казахстана на 1 ноября 2025 года, отметив устойчивость ключевых показателей. Между тем, как сообщают эксперты Первого кредитного бюро, в октябре ставки по депозитам установили новые рекорды. И, похоже, банки не намерены сбавлять темпы. Начиная с декабря ряд финансовых организаций вновь пересмотрели доходность вкладов.
Собственный капитал банков — 10 триллионов тенге
Итак, по состоянию на 1 ноября 2025 года в стране работают 23 банка второго уровня, из них 15 банков с иностранным участием, в том числе 10 дочерних.
Активы сектора достигли 67,8 триллиона тенге, увеличившись на 1,1 процента за октябрь и на 10,2 с начала года, в основном за счет роста ссудного портфеля также на 1,1 процента — до 42,1 триллиона тенге. Высоколиквидные активы составили 19,6 триллиона тенге на уровне 28,9 процента от активов, что позволяет банкам обслуживать свои обязательства в полном объеме.
Кредитование экономики выросло до 39,1 триллиона тенге (с начала 2025 года рост на 15,9 процента), при этом кредиты в национальной валюте увеличились на 0,7 процента, до 35,5 триллиона тенге, в иностранной — на 5,9 процента, до 3,6 триллиона тенге. Между тем, по данным агентства, 90,8 процента займов выдаются в тенге.
Кредиты для субъектов бизнеса в октябре выросли на 1,4 процента и достигли 14,9 триллиона тенге. Основным драйвером стало увеличение финансирования оборотных средств — объем таких займов поднялся на 1,9 процента, до 5,7 триллиона тенге.
При этом сегменты развивались неравномерно: например, кредиты крупному бизнесу выросли на 2,7 процента, достигнув 5,4 триллиона тенге, тогда как портфель займов МСБ увеличился лишь на 0,1 процента — до 6,5 триллиона. Кредиты же индивидуальным предпринимателям за месяц подросли на 1,7 процента и составили три триллиона тенге, что соответствует впечатляющему росту на 31,4 процента с начала года.
Спрос на кредиты со стороны бизнеса остается высоким: только в октябре компании привлекли новые займы на сумму два триллиона тенге. А вот за 10 месяцев данный показатель составил 15,9 триллиона тенге (+11,7 процента год к году (г/г).
Между тем средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в тенге по итогам октября этого года увеличилась на 0,4 процентного пункта (п.п.), составив 22 процента: для крупного бизнеса — 19,9, МСБ — 19,4, ИП — 31 процент.
Растет и кредитование населения. Портфель достиг 24,3 триллиона тенге, увеличившись за месяц на один процент (с начала 2025 года +17,4 процента), поддерживаемый как потребительскими займами (+0,9 процента месяц к месяцу (м/м) — до 16,4 триллиона тенге), так и ипотекой (+1,1 процента м/м — до 6,8 триллиона тенге).
Средневзвешенная ставка по кредитам населению в тенге выросла лишь на 0,1 п.п., составив 19,8 процента, включая ипотеку — 9,4 процента, потребительские займы — 21,2.
Качество кредитного портфеля сохраняется на высоком уровне. Тем временем доля неработающих кредитов (NPL90+) находится на уровне 3,5 процента с июля текущего года. В кредитах бизнесу доля таких займов составила 2,3 процента, или 390 миллиардов тенге (на 01.01.2025 — 2,1 процента, или 304 миллиарда тенге). Доля проблемной задолженности по кредитам населению за октябрь составила 4,5 процента, или 1 101 миллиард тенге (на 01.01.2025 — 3,8 процента, или 790 миллиардов тенге). Покрытие провизиями неработающих займов сохраняется высоким и составляет 62,6 процента (на 01.01.2025 — 67 процентов).
Депозитная база также усиливается. Вклады резидентов выросли до 44,7 триллиона тенге (+2,8 процента за месяц), причем вложения в тенге увеличились на 2,1 процента. Уровень долларизации, по данным агентства, продолжает снижаться, он составил 21,2 процента (на 01.01.2025 — 22,5), что отражает укрепление доверия к национальной валюте.
Ставки по срочным депозитам также демонстрируют рост: средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в тенге юридических лиц в октябре этого года составила 16,3 процента (на 01.01.2025 — 14), по вкладам физических лиц — 14,6 процента (на 01.01.2025 — 13,2).
Вместе с тем собственный капитал сектора в октябре этого года увеличился на 2,1 процента, до 10 триллионов тенге, в основном в результате увеличения нераспределенной чистой прибыли в текущем году (с начала 2025 года — +12,1 процента). По состоянию на 1 ноября коэффициент достаточности основного капитала (к1) составил 19,3 процента (на 01.01.2025 — 20,4), коэффициент достаточности собственного капитала (к2) — 20,5 (на 01.01.2025 — 22), что существенно превышает установленные законодательством нормативы и обеспечивает покрытие потенциальных рисков в секторе.
По итогам 10 месяцев 2025 года чистая прибыль банков достигла 2,3 триллиона тенге (+8,5 процента к аналогичному периоду 2024 года), обеспечив высокую рентабельность: банковских активов (ROA) — 4,3 процента, капитала (ROE) — 29,3 процента.
Рекорд за рекордом
Тем временем, как проинформировало Первое кредитное бюро со ссылкой на данные Нацбанка, после повышения базовой ставки регулятором сразу на 150 базисных пунктов в октябре — с 16,5 до 18 процентов — ставки по депозитам продолжили обновлять вершины.
По оценкам экспертов, в октябре этого года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым депозитам физических лиц в банках второго уровня выросла с 14,4 до 14,6 процента. Таким образом, рынок снова обновил максимум XXI века и приблизился к историческому рекорду 1996 года — 16,7 процента. Самым выгодным для вкладчиков в октябре стал сегмент краткосрочных депозитов на один-три месяца. Здесь ставка поднялась до 16,5 процента, и это самый высокий уровень с сентября 2000-го.
Корпоративные депозиты отреагировали на повышение базисной ставки еще активнее, заявляют аналитики. Средневзвешенная ставка для юридических лиц сразу подскочила с 15,4 процента до 16,3! И это максимум, который рынок не видел почти десять лет с февраля 2016 года.
А что с кредитами? Ставки тоже пошли вверх. У юридических лиц — рост на 0,5 п.п., до 19,7. У физических лиц ставка поднялась до 21,5 процента, но рост оказался скромным — всего 0,04 п.п., в зависимости от доли рассрочек в конкретный месяц.
Декабрьские мотивы
Между тем после того, как Нацбанк в конце ноября сохранил базовую ставку на уровне 18 процентов и дал сигнал, что она останется неизменной до конца I квартала 2026 года, крупнейшие банки страны с начала декабря приступили к пересмотру ставок по вкладам в тенге, предлагая клиентам более выгодные условия.
Прежде всего Kaspi.kz сообщил, что с 1 декабря этого года повысил ставку по Накопительному Kaspi Депозиту со сроком три месяца: ГЭСВ увеличилась с 18 до 20 процентов. Как отметил банк, ставка повысится автоматически как для уже открытых, так и для новых депозитов. Kaspi также напомнил, что этот депозит можно открыть в любое время онлайн в мобильном приложении банка. Минимальная сумма — 100 000 тенге. Депозит можно пополнять без ограничений, однако частичное снятие средств не предусмотрено.
В свою очередь Home Credit Bank со 2 декабря изменил ставки вознаграждения по депозиту «Сберегательный Хоум» со сроком хранения шесть месяцев. Номинальная ставка повышена с 17,39 процента до 18,23. Одновременно ГЭСВ увеличена до 20 процентов с прежних 19. Остальные условия депозита остались без изменений.
Тем временем Евразийский банк сообщил, что с 5 декабря изменяет ставки по депозитам для физических лиц в тенге. В частности, банк запускает новый срок — три месяца — по вкладу «TURBO Депозит Накопительный» с правом пополнения, а также обновляет ставки в тенге по новым вкладам «TURBO Депозит».
Итак, при трехмесячном сроке по «TURBO Депозит Накопительный» установлена номинальная ставка 18,1 процента годовых, ГЭСВ — 20 процентов.
Также изменены условия продукта «TURBO Депозит». При сроке 13 месяцев номинальная ставка по депозиту составляет 14,76 процента годовых, а ГЭСВ — 15,9. Обновленные ставки распространяются на новых и зарплатных клиентов, а также на тех, кто закрыл все депозиты не менее чем за 30 календарных дней до оформления.
Между тем в обоих случаях действует условие: оформить данные вклады можно только в отделениях и филиалах банка.