Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) на днях проинформировал об уверенном росте сбережений граждан: по итогам первого полугодия 2025 года объем депозитов физических лиц в банках — участниках системы гарантирования достиг 25,4 триллиона тенге! С начала года, по данным фонда, казахстанцы увеличили свои банковские вклады на 844 миллиарда тенге, что составляет прирост в 3,4 процента. Эксперты фонда отметили: такая динамика не просто цифры, а отражение позитивных тенденций в экономике страны. Вместе с тем банки продолжают активно привлекать вкладчиков выгодными условиями и ставками, наращивая тем самым собственные показатели. Кто же оказался в числе лидеров?
Приоритет — тенговые депозиты
Как отмечают в КФГД, казахстанцы все активнее выбирают депозиты в национальной валюте прежде всего благодаря более привлекательным процентным ставкам. По состоянию на 1 июля 2025 года 77 процентов депозитов физических лиц размещены в тенге, в то время как доля вкладов в иностранной валюте составляет лишь 23 процента. На этом фоне наблюдается снижение уровня долларизации розничных вкладов: по официальным данным, за шесть месяцев данный показатель снизился на 1,6 процентных пункта, достигнув отметки 23,1 процента. К слову, вышеназванное значение находится в пределах так называемого «комфортного диапазона», определяемого международной практикой. Согласно стандартам, долларизация считается допустимой, если не превышает 30 процентов.
Почему это важно? Напомним, «долларизация» в контексте банковского сектора — это показатель доли вкладов в иностранной валюте к общему объему депозитов. Несмотря на то, что термин включает слово «доллар», речь идет о сбережениях не только в долларах США, но и в других иностранных валютах. Однако сам факт хранения сбережений в валюте других государств несет определенные риски для национальной экономики и суверенитета — государство с высокой долей долларизации экономически зависит от стран, в чьих валютах хранит деньги его население.
Казахстанцы выбирают диверсификацию
КФГД делит розничные депозиты на три категории: массовый (до 15 миллионов тенге включительно), средний (от 15 до 50 миллионов) и крупный сегменты (свыше 50 миллионов). Массовый сегмент оправдывает свое название, отмечают в фонде. На 1 июля этого года на его долю пришлось 49,6 процента всех розничных депозитов. Объем депозитов этого сегмента за первое полугодие вырос на 3,3 процента, количество счетов — на 24 процента.
Вместе с тем вкладчики стремятся к максимизации доходности, диверсифицируя свои депозитные портфели, отмечают эксперты фонда. В стремлении повысить доходность сбережений казахстанцы все чаще расширяют свои депозитные портфели за счет размещения средств в более выгодных инструментах, преимущественно в сберегательных и срочных вкладах. Что они из себя представляют? Срочные и сберегательные депозиты предполагают определенные ограничения на досрочное изъятие средств, что отличает их от более гибких, но менее доходных вкладов. Однако такие условия компенсируются повышенным уровнем процентного вознаграждения, который банки предлагают вкладчикам за готовность сохранять средства на счете в течение оговоренного срока.
На 1 июля сберегательные и срочные депозиты составили в совокупности 16,7 процента от всех розничных депозитов. В то время как в начале этого года их доля была лишь 11,4 процента. Как фиксируют в фонде, объем этих видов депозитов за полугодие увеличился в полтора раза. Почему это важно? Подобная тенденция является положительным индикатором укрепления банковской системы, так как сберегательные и срочные депозиты считаются инструментом долгосрочного сбережения: с одной стороны, они предлагают более высокую доходность для вкладчиков, с другой — создают стабильное фондирование деятельности банков.
Что же касается несрочных депозитов, их доля в розничном депозитном портфеле в конце первого полугодия этого года составила 58,7 процента.
Ставки бьют рекорды!
Напомним, 11 марта 2025 года Национальный Банк Казахстана повысил базовую ставку с 15,25 до 16,5 процента. Базовая ставка определяет целевое значение межбанковской краткосрочной ставки, выступая ключевым ориентиром стоимости заимствования в тенге на финансовом рынке. Большинство банков учитывают ее уровень при ценообразовании по депозитным продуктам. Соответственно, в первом полугодии банки повышали ставки по своим депозитам вслед за базовой ставкой.
В первом квартале 2025 года средневзвешенные рыночные ставки доходили до 14,4 процента годовых по несрочным депозитам и до 17,5 процента годовых по срочным и сберегательным вкладам со сроком на один-шесть месяцев. После повышения ставки Нацбанком в марте к концу полугодия средневзвешенные рыночные ставки по несрочным депозитам выросли до 15 процентов, а по срочным и сберегательным вкладам со сроком на 1 — 6 месяцев — аж до 18 процентов годовых! Напомним, аналитики Первого кредитного бюро, в свою очередь, констатировали исторический максимум, заявив, что по итогам первого полугодия 2025 года ставки по депозитам физических лиц достигли, по данным ПКБ, рекордных значений — самых высоких за последние 28 лет!
Между тем эксперты КФГД обращают внимание и на еще один позитивный момент: согласно официальным данным регулятора, годовая инфляция в Казахстане в июне 2025 года составила 11,8 процента. На этом фоне даже гибкие несрочные депозиты, предлагающие умеренные процентные ставки, позволяют казахстанцам не только компенсировать инфляционные издержки, но и получать премию более трех процентов годовых от суммы вклада.
Резюме
Как заявляют аналитики КФГД, первое полугодие 2025 года бесспорно стало успешным для розничного депозитного рынка Казахстана. На фоне роста ставок вознаграждения наблюдалось дальнейшее увеличение объема депозитов населения в национальной валюте. Продолжившееся одновременно с тем сокращение депозитов в иностранной валюте закрепило уровень долларизации розничной депозитной базы на исторически минимальном уровне, подтвердив доверие населения к тенге.
Еще одним позитивным сигналом, по мнению экспертов фонда, является рост стабильного фондирования: физические лица все больше увеличивают долю своих средств, хранящихся на сберегательных и срочных депозитах, благодаря чему усиливается стабильность фондирования банков.
Вместе с тем на фоне текущей денежно-кредитной политики Нацбанка большая часть розничных депозитов предлагает привлекательную доходность. Гарантия же КФГД, в свою очередь, нивелирует риски вкладчиков и делает депозиты в банковской системе Казахстана привлекательным инвестиционным продуктом по соотношению «риск-доходность». Эти факты подтверждают не только количественный рост розничного депозитного рынка, но и его качественное развитие, заявили в фонде.
Кроме того, эксперты убеждены, что население стремится к защите своих накоплений, так как доходность по большинству депозитных продуктов превышает уровень инфляции, а также, заявляют в КФГД, казахстанцы доверяют банковской системе и не боятся размещать свои сбережения на депозитах.
Топ-5 банков
Тем временем, как еще раз подтверждает уже портал Ranking.kz, по итогам первого полугодия 2025 года банковский сектор Казахстана вновь демонстрирует рост по ключевым показателям. В частности, продолжается увеличение вкладов физических лиц.
При этом в разрезе отдельных банков, отмечает в исследовании ресурс, ситуация неравномерная. Рост вкладов физических лиц с начала года зафиксирован только у 13 из 22 банков второго уровня РК (БВУ), у восьми банков наблюдается сокращение, а один банк является новым и пока не имеет сформированного депозитного портфеля.
Итак, как констатирует портал, среди всех БВУ наибольший прирост вкладов населения с начала года показал Halyk Bank — плюс 260 миллиардов тенге, до 7,3 триллиона тенге. Фининститут занимает 28,7 процента рынка вкладов физических лиц, удерживая лидирующую позицию, отмечают в Ranking.kz. Он предлагает два основных депозитных продукта — «Универсальный» и «Максимальный» (накопительный), а также является одним из операторов образовательного вклада AQYL.
Второе место по росту вкладов занял Банк ЦентрКредит — плюс 201,3 миллиарда тенге с начала года, до трех триллионов тенге.
Топ-3 замыкает Kaspi Bank: за полгода объем вкладов населения в банке увеличился на 136,3 миллиарда тенге, до 6,3 триллиона тенге.
В первую пятерку по росту вкладов также вошли Bereke Bank (плюс 116,7 миллиарда тенге) и Freedom Bank (плюс 112,1 миллиарда).
Как заявляет в исследовании Ranking.kz, в долгосрочной динамике вклады населения демонстрируют устойчивый рост, отличающийся высокими темпами. За год их объем вырос сразу на 17,3 процента, а за пять лет — и вовсе более чем в 2,5 раза. Такая динамика свидетельствует о том, что банковские депозиты по-прежнему играют важную роль как надежный инструмент для сохранения и приумножения личных сбережений казахстанцев, резюмирует ресурс.