В начале сентября Агентство по регулированию и развитию финансового рынка опубликовало отчет о состоянии банковского сектора Казахстана на 1 августа 2025 года. Параллельно Ассоциация финансистов Казахстана представила свежие данные по розничному кредитованию за первое полугодие текущего года, отметив замедление активности в этом сегменте.
Медленно, но верно
Итак, по состоянию на 1 августа этого года банковский сектор страны представлен 22 банками второго уровня, из которых 14 банков с иностранным участием, включая 10 дочерних банков.
Активы банковского сектора на 1 августа составили 65,1 триллиона тенге, увеличившись за июль текущего года на 0,4 процента, или 246 миллиардов тенге (с начала года + 5,7 процента, или 3,5 триллиона тенге), в основном за счет роста ссудного портфеля на 1,9 процента — до 39,8 триллиона тенге.
Высоколиквидные активы банков второго уровня (БВУ) составили 19,1 триллиона тенге, или 29,4 процента от активов, что позволяет банкам обслуживать свои обязательства в полном объеме, отметили в АРРФР.
Кредиты экономике, выданные БВУ, за июль увеличились на 2,2 процента — до 37,1 триллиона тенге (с начала года рост на 10 процентов). При этом кредиты в тенге выросли на 1,7 процента, до 34 триллионов тенге, в иностранной валюте — на 8,4, до 3,2 триллиона тенге, в том числе в результате положительной переоценки на фоне укрепления доллара США по отношению к тенге на 4,1 процента. В итоге удельный вес кредитов в тенге на 1 августа составил 91,5 процента (на 1 января 2025 года — 91,2).
Объем кредитов субъектам бизнеса в июле увеличился на 2,7 процента и составил 14,1 триллиона тенге (с начала года плюс восемь процентов). Основной вклад обеспечили займы на инвестиции и покупку ценных бумаг — 4,2 процента, до 3,6 триллиона тенге.
В разрезе займы крупному бизнесу выросли на 2,4 процента, до 5,2 триллиона тенге, МСБ — на 2,9 процента, до 6,2 триллиона, ИП — на три процента, до 2,7 триллиона (рост с начала года почти 20 процентов). В июле бизнесу выдано новых займов на 1,7 триллиона тенге, а за семь месяцев этого года — 10,5 триллиона тенге, что на 8,5 процента больше, чем за аналогичный период 2024 года. Средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым кредитам для бизнеса в июле составила 21,8 процента. Для крупного бизнеса — 18,9, МСБ — 19,3, ИП — 31,5 процента.
Кредиты же населению составили 23 триллиона тенге (+1,9 процента за месяц, +11,2 с начала года). Из них потребительские займы выросли до 15,7 триллиона тенге (+2,2 процента) за счет роста беззалогового кредитования (+13,8 процента с начала года). Ипотека составила 6,4 триллиона тенге (+1,5 процента за месяц, с начала года +6,3) в связи с увеличением рыночного ипотечного портфеля на 1,9 процента — до двух триллионов тенге. В июле выдано 214 миллиардов тенге ипотечных займов, а за семь месяцев — 1,2 триллиона тенге, что на 23,5 процента больше, чем годом ранее. Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам населению, выданным в тенге в июле 2025 года, составила 20,2 процента.
Между тем, по данным АРРФР, качество кредитного портфеля сохраняется на высоком уровне. По состоянию на 1 августа этого года уровень займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL90+) по банковскому сектору составил 3,5 процента от ссудного портфеля, или 1,4 триллиона тенге, незначительно увеличившись по сравнению с 3,4 процента месяцем ранее. В кредитах бизнесу доля займов NPL90+ составила 2,2 процента, или 351 миллиард тенге (на 1 июля 2025 года также 2,2 процента). Вместе с тем наблюдается рост проблемной задолженности по кредитам населению, доля которой увеличилась за июль с 4,3 процента до 4,5 (1 033 миллиарда тенге).
Что касается депозитного сегмента, то вклады резидентов в июле увеличились лишь на 0,5 процента, до 42,4 триллиона тенге, в основном в результате роста депозитов в иностранной валюте на 3,3 процента, до 9,4 триллиона тенге, в том числе в результате положительной переоценки на фоне укрепления доллара США по отношению к тенге. Депозиты же в тенге сократились на 0,3 процента — до 33 триллионов тенге. В результате уровень долларизации на 1 августа составил 22,2 процента (на 1 июля 2025 года — 21,6). Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в тенге небанковских юридических лиц в июле составила 15,5 процента (на 1 января 2025 года — 14), по депозитам физлиц — 14,3 (на 1 января 2025 года — 13,2).
Собственный капитал банков в июле 2025 года увеличился на 1,6 процента — до 9,5 триллиона тенге (с начала 2025 года +6,8 процента).
За январь — июль этого года чистая прибыль банков составила 1 641 миллиард тенге, что на 18,2 процента больше по сравнению с соответствующим периодом 2024 года.
Выдача кредитов замедлилась
В свою очередь Ассоциация финансистов Казахстана предоставила интересные данные. Оказывается, по итогам первого полугодия текущего года рост розничного кредитования замедлился: новые выдачи увеличились лишь на 14,4 процента год к году (г/г) против 28,8 процента годом ранее, а рост розничного портфеля составил 9,1 процента (+9,9 процента за первое полугодие 2024 года). Это отражает, по мнению экспертов, переход рынка от фазы активного расширения предыдущих лет к более умеренным темпам роста.
Замедление темпов роста кредитования, по мнению аналитиков, имеет комплексные причины. Прежде всего ужесточение макропруденциальных требований ограничило возможности для расширения беззалоговых займов, а вот жесткая денежно-кредитная политика привела к росту процентных ставок, вследствие чего часть домохозяйств стала осторожнее в потреблении. Ситуацию также усугубило снижение реальных доходов населения, заявляют эксперты. За первое полугодие 2025 года они сократились на 2,6 процента, что опять же негативно сказалось на потребительской активности. Дополнительным же фактором стало насыщение рынка и эффект высокой базы прошлых лет, которые усилили охлаждающий эффект.
В АФК отмечают, что прирост клиентской базы замедлился более чем в три раза, до 55 тысяч за первое полугодие 2025 года против показателя в 178 тысяч за аналогичный период 2024 год. Этот показатель оказался почти в два раза ниже увеличения числа занятых в экономике (103 тысячи за шесть месяцев 2025 года). Это привело к снижению уровня проникновения кредитования до 88,2 процента с 88,6 на начало года, отражая постепенное исчерпание части потенциального спроса, отмечают аналитики.
Ключевым трендом вышеуказанного периода стало, по данным АФК, смещение структуры кредитования. Сегмент беззалоговых займов, долгое время остававшийся основным драйвером, показал падение (16 процентов г/г) под влиянием макропруденциальных мер, роста ставок и осторожности банков в высокорисковых продуктах. В то же время спрос усилился в обеспеченных сегментах: автокредитах (54 процента г/г), займах под залог (23) и ипотеке (14) благодаря партнерским программам, расширению продуктовой линейки, акционным продуктам и льготным условиям для отдельных категорий.
Между тем качество спроса изменилось разнонаправленно. Банки активнее одобряли автокредиты, беззалоговые и залоговые займы, что отражает конкуренцию за надежных заемщиков, однако в ипотеке одобрения резко снизились (с 37 процентов до 26) на фоне отрицательного эффекта от снижения ГЭСВ (с 25 процентов до 20. — Прим. автора).
Что касается третьего квартала, то, по прогнозам АФК, «ожидается умеренный рост спроса на автокредиты и займы под залог при одновременном снижении интереса к ипотеке и беззалоговым продуктам. Смещение спроса в пользу обеспеченных сегментов с высоким средним чеком поддержит прирост портфеля, однако дополнительное ужесточение условий по беззалоговым займам (период охлаждения (вводится на онлайн-займы с 30 сентября. — Прим. автора), личное присутствие) и частично по автокредитам, наряду с возможным ростом ставок по ипотеке, ограничит потенциал расширения. В совокупности это повышает риски дальнейшего сжатия потребительской активности, что будет сдерживать совокупный спрос и ограничивать темпы экономического роста в целом».