Агентство по регулированию и развитию финансового рынка представило мартовские данные по банковскому сектору, зафиксировав рост объема потребительских кредитов на 1,9 процента за месяц. Это ожидаемо вызвало волну критики в СМИ, где началось активное обсуждение возможных рисков. Тем не менее, по оценке Ассоциации финансистов Казахстана, рынок розничного кредитования вступает в фазу зрелости…
Медленно и верно
Как зафиксировали в АРРФР, активы банковского сектора на 1 апреля 2025 года составили 62 триллиона тенге, увеличившись за март текущего года на 1,6 процента (с начала 2025 года — на 0,7 процента) преимущественно за счет роста ссудного портфеля банков на два процента, до 36,7 триллиона тенге.
Кредиты экономике, выданные банками второго уровня, за март выросли на 1,5 процента, до 34,3 триллиона тенге (с начала 2025 года — на 1,7 процента).
В марте этого года субъектам бизнеса выдано новых займов на сумму 1,4 триллиона тенге, что на 7,5 процента больше по сравнению с мартом прошлого года. По итогам I квартала 2025 года объем выдачи новых кредитов бизнесу составил 3,9 триллиона тенге, сохранившись на уровне аналогичного периода прошлого года.
Между тем кредиты населению составили 21,4 триллиона тенге, увеличившись за текущий март на 1,3 процента (с начала года — на 3,5 процента) в результате увеличения потребительских займов на 1,9 процента, до 14,4 триллиона тенге.
Качество ссудного портфеля банков, по данным АРРФР, остается на высоком уровне. Так, на 1 апреля этого года доля кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней в общем объеме кредитного портфеля составила 3,4 процента, или 1,2 триллиона тенге, незначительно увеличившись с 3,3 процента месяцем ранее.
Доля займов NPL90+ по кредитам населения на 1 апреля составила 4,2 процента, или 894 миллиарда тенге, по кредитам бизнеса — 2,3 процента, или 338 миллиардов тенге. Уровень покрытия провизиями кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней составил 67,1 процента (на 01.01.2025 года — 67).
Переход в новую фазу
Между тем в конце апреля Агентством по регулированию и развитию финансового рынка был представлен проект постановления правления Агентства «О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской и микрофинансовой деятельности». Как подчеркнули в ведомстве, проект направлен на ограничение темпов роста потребительского кредитования и предотвращение чрезмерной долговой нагрузки граждан.
Параллельно Ассоциация финансистов Казахстана представила обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за 2024 год. По оценке экспертов, рынок розничного кредитования сохраняет динамичный рост, что во многом связано с повышением покупательской активности населения. Так, номинальные доходы граждан в 2024 году выросли на 13,3 процента, что стимулировало спрос на товары и услуги, включая приобретенные в кредит. При этом в структуре выдачи займов БВУ на долю кредитов населению приходится 43,6 процента от всей выдачи, что практически на одном уровне с 2022 годом (42,5).
В 2024 году основной вклад в рост розничного кредитного портфеля, по данным АФК, внесли беззалоговые займы (58 процентов). Как отмечают эксперты, они слабо чувствительны к жесткой денежно-кредитной политике из-за превалирования рассрочек. Далее следуют прочие займы (20 процентов), где традиционно ключевую роль играют автокредитование, ипотека (19) и потребительские займы под залог недвижимости (три процента).
Вместе с тем, по данным АФК, устойчивый рост доли одобрений на протяжении последних трех лет наблюдается лишь у автокредитования. Так, в 2022 году этот показатель составлял 11 процентов, в 2023-м вырос до 16, а в 2024-м достиг 17. К слову, аналогичное улучшение заметно в 2024 году и по ипотечным займам (доля одобрений выросла до 37 процентов — с 30, по итогам 2023 года).
Качественный отбор заявок, по мнению экспертов, благотворно влияет на уровень просроченной задолженности. По состоянию на 1 января этого года просрочка по кредитам населению составила 2,9 процента (2,4 годом ранее). В разрезе сегментов: по потребительским займам — 3,9 процента (3,2 годом ранее) и по ипотеке — 0,3 (0,5).
Между тем, по данным АФК, приток новых заемщиков замедлился. Если в 2023 году количество новых клиентов составило 411 тысяч, то по итогам 2024 года — 300 тысяч. Это свидетельствует о постепенном насыщении рынка, отмечают финансисты.
Вместе с тем долговая нагрузка населения, по данным АФК, остается умеренной: на погашение кредитов приходится 6,2 процента от всех расходов казахстанцев по сравнению с 5,3 процента годом ранее.
Тем временем рост выдачи новых займов населению и его портфеля за два месяца 2025 года замедлился, фиксируют финансисты, что во многом отражает эффект рыночного насыщения, регуляторных мер, принятых во второй половине 2024 года, а также растущую склонность к сбережению ввиду высоких ставок по депозитам.
Как резюмируют эксперты, рынок розничного кредитования демонстрирует признаки вступления в фазу зрелости, для которой характерны стабилизация темпов роста, высокое качество кредитного портфеля (несмотря на действующий с 1 июля 2024 года запрет на продажу проблемных кредитов коллекторам), устойчивая посильная кредитная нагрузка, усиление конкуренции за заемщиков, высокое проникновение кредитования (соотношение числа заемщиков к количеству занятого населения — 89 процентов).
Однако, как предупреждают финансисты, нарастающая волатильность внешней среды (эскалация торговых войн, глубокое падение цен на нефть, ослабление курса) могут привести к удорожанию импортных товаров и, как следствие, к снижению покупательной способности населения. Эти факторы способны дополнительно сдерживать потребительский спрос в экономике, отмечают эксперты. Кроме того, на фоне внешних рисков усиливается и внутреннее давление со стороны государственных органов, замечают аналитики, включающее регулирование объема свободной ликвидности и ставок вознаграждения, повышение буферов капитала, увеличение налоговой нагрузки.
«Такие масштабные и синхронные меры могут серьезно повлиять как на объем выдаваемых населению займов, так и их стоимость. А это, в свою очередь, может привести к замедлению экономического роста, так как уменьшение потребительских расходов негативно влияет на совокупный спрос в экономике. Напомним, что расходы населения составляют около половины в структуре ВВП страны — 49 процентов за девять месяцев 2024 года (методом конечного пользования). Ряд вышеупомянутых инициатив вступает в противоречие с рыночными механизмами, а отдельные ограничения выглядят избыточными на фоне уже снижающейся кредитной активности и высоких рисков замедления потребительского спроса», — заключили в АФК.